Ayming s'associe à Andera Partners pour accélérer son développement aux côtés de l’équipe de management

Paris, le 20 janvier 2025 – Ayming, acteur mondial de référence dans le conseil en performance, spécialisé dans le financement de l’innovation en France et à l’international, et les ressources humaines en France, annonce l’entrée d’Andera Partners au capital, via son fonds Andera MidCap 5, en tant qu’actionnaire majoritaire. Réalisé en partenariat avec l’équipe de direction dirigée par Messieurs Hervé Amar et Denis Blanc, et avec le soutien renouvelé d’EMZ présent au capital depuis 2022, qui réinvestit sur ce nouveau cycle, cet investissement stratégique vise à accompagner la forte croissance du groupe notamment via l’accélération de son développement international par croissance externe et la poursuite de l’élargissement de son offre.

Un acteur stratégique positionné sur des marchés à forte croissance et implanté dans de nombreux pays

Au cours de son développement, Ayming a su construire un socle solide et résilient autour de ses activités historiques et bien établies en France, notamment les dispositifs de financement de l’innovation et de la R&D et la gestion des engagements sociaux. Le groupe s’est appuyé sur une politique de croissance externe et sur une stratégie organique de diversification en ciblant des zones géographiques à fort potentiel — Ayming est aujourd’hui implanté dans 14 pays en Europe et en Amérique du Nord. Parallèlement, Ayming a élargi son offre avec des solutions innovantes telles que l’ESG, les services managés / Software sur les ressources humaines et l’« IP Box », ouvrant ainsi de nouvelles perspectives de croissance.

Un acteur reconnu pour son positionnement premium et son expertise technique sur ses deux métiers.

Ayming se distingue par une double expertise technique : une expertise de conseil et la capacité à offrir un service outillé (plateforme software développée en interne). Cette double expertise contribue à renforcer son image positive auprès de ses clients et à inscrire son accompagnement dans la durée (contrats pluriannuels). Le groupe bénéficie en effet d’une excellente réputation dans l’ensemble de ses secteurs d’activité et dans toutes les géographies où il opère, grâce à la qualité de son accompagnement et à son savoir-faire sur des projets souvent de très longue durée.

Un nouveau chapitre de croissance avec Andera Partners

Andera Partners rejoint l’aventure aux côtés de l’équipe de management, qui réinvestit significativement, et de EMZ, qui poursuit son engagement en tant qu’actionnaire minoritaire. L’objectif de ce partenariat est de doubler le chiffre d’affaires et l’EBITDA du groupe d’ici cinq ans, combinant une croissance organique soutenue et une accélération des acquisitions ciblées à l’international, notamment aux États-Unis, au Royaume-Uni, en Espagne, et en Allemagne. L’ambition est de renforcer la position du groupe sur ces marchés stratégiques, sur le modèle de ce qu’il vient de réaliser en Italie via l’acquisition d’Astolfi en 2024. En parallèle, le groupe compte poursuivre sa diversification en développant de nouvelles offres pour activer de nouveaux leviers de croissance.

Pour soutenir ses ambitions, le groupe complète le financement de ce projet de développement par une nouvelle dette apportée par Pemberton Asset Management qui finance l’opération de recomposition du capital et structure une ligne dédiée à la croissance externe.

Cette opération reste soumise à l’approbation de l’autorité de la concurrence et sa finalisation est attendue avant la fin du premier trimestre 2025.

Citations

Hervé Amar, Président du Groupe Ayming, et Denis Blanc, Directeur Général du Groupe Ayming, déclarent :

« Nous sommes ravis d’accueillir Andera comme nouvel actionnaire majoritaire. Leur expertise et leur vision, alignées avec nos valeurs d’excellence et d’innovation, nous permettront d’accélérer notre développement et d’offrir une expérience client encore meilleure. Grâce à ce partenariat, les 1 500 collaborateurs d’Ayming disposent des moyens nécessaires pour déployer rapidement notre stratégie premium à l’échelle mondiale. Ce choix s’inscrit dans une démarche de qualité et de croissance durable, renforçant notre ambition de consolider notre position de leader dans notre cœur de métier. C’est une excellente nouvelle pour nos équipes et nos clients. »

François Carré, Directeur Général, EMZ, ajoute :

« En 2022, quand nous nous sommes associés avec Hervé Amar et Denis Blanc, Ayming vivait un moment charnière où nous avons trouvé une équipe très mobilisée pour relancer le développement du groupe et désireuse de se renforcer au capital. Cette motivation des dirigeants et l’alignement des énergies étaient enthousiasmants et se sont concrétisés par une forte progression de l’activité sur les trois derniers exercices. L’acquisition d’Astolfi fin 2024 en Italie est venue couronner le parcours déjà accompli. L’arrivée d’Andera s’inscrit dans cette dynamique et va permettre d’accélérer encore le développement du groupe à l’étranger. Nous sommes ravis de poursuivre l’aventure aux côtés des dirigeants, des équipes et d’Andera Partners. »

François-Xavier Mauron, Associé, et Aurélie Owona, Directrice de Participations, Andera Partners, commentent :

« Nous sommes très heureux de rejoindre Messieurs Hervé Amar et Denis Blanc ainsi que leur équipe de management pour ce nouveau cycle de développement. Le Groupe Ayming illustre parfaitement la stratégie d’investissement d’Andera Midcap : une équipe de dirigeants expérimentée et ambitieuse qui mène à bien le changement d’échelle de son groupe tant en France qu’à l’international, et ce grâce à un business model robuste, scalable, et diversifié. Nous accompagnerons notamment le Groupe dans son développement international par croissance externe. »

A propos du Groupe Ayming

Ayming s’associe aux entreprises du monde entier pour créer une valeur durable. Nous transformons des politiques complexes en opportunités, tout en accompagnant les impacts liés à la croissance. Notre équipe est composée de plus de 1 500 experts répartis sur 14 pays dans les domaines de l’Innovation, des RH, de la fiscalité et de l’ESG. Nous collaborons directement avec nos clients pour leur offrir des résultats concrets
fondés sur la confiance.

Plus d’information sur : www.ayming.com

A propos d’Andera Partners

Créée il y a près de 25 ans, Andera Partners est un acteur majeur de l’investissement non coté en France et à l’international. Ses équipes gèrent 4,3 Md d’euros autour des sciences de la vie (Andera Life Sciences), du capital développement et de la transmission (Andera MidCap, Andera Expansion/Croissance, Andera Co-Invest), des opérations sponsorless (Andera Acto) et de la transition écologique (Andera Infra).

La mission d’Andera Partners est de s’engager auprès des entreprises et de leurs dirigeants pour les accompagner sur le chemin d’une croissance forte et durable. La qualité des performances offertes à nos investisseurs repose sur un partenariat fort entre les entrepreneurs de nos participations et nos équipes, basé sur des valeurs partagées. La performance par l’engagement collectif, le Power of And, représente l’ADN d’Andera Partners.

Basée à Paris, et présente à Anvers, Madrid, Milan et Munich, Andera Partners compte 119 personnes, dont 72 professionnels de l’investissement.

A propos d’EMZ

Basée à Paris et à Munich, EMZ Partners est une société d’investissement indépendante spécialisée dans l’accompagnement des entreprises de taille intermédiaire.

EMZ s’associe avec des fondateurs et dirigeants de PME expérimentés qui investissent significativement dans les opérations en contrepartie d’une gouvernance équilibrée et d’un partage de la valeur reconnaissant pleinement la contribution de tous.

Composée d’une vingtaine de professionnels de l’investissement, l’équipe EMZ a contribué au financement de plus de 160 opérations de transmission et de développement (croissances externes, investissements industriels, etc.) depuis 1999 pour un montant cumulé de 5,0 milliards d’euros. Son périmètre d’intervention inclut la France, l’Allemagne, l’Autriche et la Suisse, via des tickets d’investissements compris entre 10 et 200 M€.

Intervenants sur la transaction

Conseils des actionnaires du Groupe Ayming

Management : Hervé Amar, Denis Blanc, Xavier Boetsch, Jean-François Gros

EMZ : François Carré, Charles Mercier, Juliette Moisan

Conseil M&A : D&A Corporate Finance (Jean-Marc Dayan, François Dubourg, Mélissa Beignon, Manon Devanneaux)

Avocats Corporate et Fiscal : Paul Hastings (Sébastien Crepy), Serge Cohen, Mayer Brown (Benjamin Homo)

Vendor Due Diligence Financière : Odéris (Thomas Claverie, Clément Tastet)

Vendor Due Diligence Juridique, Fiscale et Sociale : KPMG (Franck Bernauer, Pauline Fartaria, Julie Bellesort, Delphine Capelli, Caroline Chapuis, Anne Laure Benoist, Olivier Masi, Camilla Spira)

Conseils d’Andera Partners

Andera Partners : François-Xavier Mauron, Antoine Le Bourgeois, Aurélie Owona, Albane Richard

Avocats Corporate et Fiscal : Volt (Emmanuel Vergnaud, Stéphane Letranchant, Gamliel Senoussi, Gontran Souweine, Camille Dumas, Kevin Danga, François Jubin)

Conseil M&A et financement : Amala (Nicolas Royer, Jad Sader, Louise Cornevin)

Due Diligence Financière : Alvarez & Marsal (Cedric Zana, Louis Darrieus, Guillaume Descamps, Lucas Bernard, Gregory Pereira)

Due Diligence Commerciale et Stratégique : CMI Stratégies (Nicolas Kandel, Bastien Hontebeyrie, Florent Rebel, Nicola Virgata, Clément Joyaux, Théo Monfouga, Marion Donadio)

Due Diligence Juridique, Fiscale et Sociale : PwC Société d’Avocats (Eric Hickel, Jean-Philippe Brillet, Bernard Borrely, Antoine Avril, Sarah Dezes, Hélène Struve, Youlia Haidous, Valérie Aumage, Nolwenn Vignaud, Pauline Darnand, Alix de Ginestet, Emma Stearns, Hannes Scheibitz)

Due diligence ESG : PwC (Bernard Borrely, Antoine Avril)

Financement

Pemberton : Guillaume Goarin, Guillaume Farges, Florent Martel, Lucas Dorigny, Geoffroi de Saint Chamas

Conseil juridique : Goodwin (Charlotte Mouradian, Alexander Hahn)